Инвестиции – реальные и финансовые

Один их самых богатых людей мира, предприниматель и инвестор Уоррен Баффет, сказал однажды: «Никогда не попадайте в зависимость от единственного источника дохода. Инвестируйте, чтобы создать второй источник».

И действительно, сегодня состояние этого американского бизнесмена, по оценке журнала Forbes, составляет более 100 миллиардов долларов. Свой первый миллион Баффет заработал в возрасте тридцати одного года и сделан он это следующим образом. Перед тем как купить акции на бирже, он начал анализировать данные о руководстве и владельце компании выпустившей акции, положение компании на финансовом рынке в последние годы, а также другую финансовые информацию, до которой Баффет мог легально дотянуться.

Со временем будущий миллиардер понял, что кратковременные инвестиции не приносят ему нужного дохода, более того, результаты проведённых им наблюдений показали, что успешные и прибыльные компании сегодня могут обанкротиться в одну секунду завтра и, соответственно, разорить инвестора. Опираясь на выводы о том, что для развития компании и её потенциала требуется время, и, как правило, достаточно много, Баффет, в отличие от многих своих коллег, сделал ставку на долговременные инвестиции, что в итоге оправдало себя и сделало его миллиардером.

Верность такого инвестиционного подхода можно оценить на примере роста акции, наверняка известной вам американской компании, производителя электромобилей и решений для хранения электрической энергии Илона Маска – «Tesla». На момент выхода на биржу в 2010 году одну акцию компании можно было купить за 17 долларов, а 2023 году инвестору уже приходилось раскошелится на покупку такой акции на сумму больше двухсот долларов. Рост, как говорится, налицо, и в выигрыше оказались те инвесторы, которые поверили в компанию в самом начале и вложили в неё свои деньги.
Из этих двух примеров можно сделать следующие выводы. Во-первых, инвестировать нужно только в те активы, которые хороши изучены и проанализированы, а во-вторых, только долгосрочные инвестиции могут принести по настоящему большой доход.

Как вы могли уже догадаться, под инвестированием принято понимать вложение денежных средств в активы сейчас, с целью получения прибыли в будущем.

Например, самым простым способом инвестирования, с которого и начинают многие инвесторы, являются банковские вклады, позволяющие получить пассивный доход в виде процентов.

Правда, такой доход в лучшем случае может сохранить деньги от обесценивания, а вот для получения дохода побольше деньги нужно будет инвестировать. Например, как мы уже говорили, в акции компаний, правда, и риск в таком случае тоже будет больше, поскольку сохранность банковских вкладов гарантирована государством, а вот инвестиций – нет. Поэтому перед любым инвестором всегда стоит выбор: заработать мало, но гарантированно, или много, но с риском потерять всё. И сделать это выбор иногда бывает очень сложно.

Хотя на самом деле инвестировать можно не только деньги, например, ещё будучи школьниками, вы можете начать инвестировать в своё развитие: приобретая новые знания, умения и навыки; овладевая какой-нибудь профессией; изучая иностранные языки или основы финансовой грамотности. Поверьте, когда вы станете взрослыми, то эти инвестиции на 100 % оправдают себя.

Принято выделять следующие способы инвестирования с целью получения пассивного дохода: реальные и финансовые.

· Реальные инвестиции – это деньги, вложенные инвестором в реальный капитал, то есть всё, что существует в физическом виде. Это может быть земля, станки для организации производства, покупка готового бизнеса, недвижимость и так далее.

К реальным инвестициям также относятся и некоторые вещи, которые как бы нельзя потрогать, но можно задокументировать: права на предметы искусства, научные исследования, патенты или различные авторские права. Например, композитору принадлежат права на написанную им песню, писателю – на написанный им роман, изобретателю на его изобретения, а учёному – на открытую им технологию.

Наверняка вы знаете о том, кто такой Гарри Поттер? «Поттериада», если подразумевать под этим словом не только книги и фильмы о юном волшебнике и его друзьях, но и всё остальное, что имеет к нему хотя бы какое-то отношение, уже давно превратилась в очень дорогой, планетарного масштаба бренд, который оценивается в 15 миллиардов долларов, и это не окончательная цифра, она продолжит расти.

А ведь образ мальчика-волшебника, известного сегодня на весь мир, возник у писательницы Джоан Роулинг в обычной электричке и сделал её богатой и знаменитой.

Поэтому принято говорить о том, что реальные инвестиции могут быть как материальные, так и нематериальные.

· Финансовые инвестиции – это денежные вложения в ценные бумаги, такие как акции, облигации, векселя, депозиты банков и другие финансовые инструменты, которые позволяют получить доход.

Такие инвестиции могут быть как долгосрочные, то есть рассчитанные на длительный период времени, как правило, на срок от пяти лет и более, так и спекулятивные. В этом случае ставка на доход делается за счёт изменения цены актива и действует принцип «купить подешевле, а продать подороже». Предметом спекулятивных инвестиций могут быть различные ценные бумаги, природные ресурсы, валюта или драгоценные металлы.

Как показывает практика, большинство инвесторов, особенно начинающих, предпочитает инвестировать в реальные активы, объясняя это просто – «их можно потрогать». Согласитесь, что, имея в кармане ключи от купленной квартиры, многие из нас будут чувствовать себя увереннее, чем просто видя на экране телефона рост своих ценных бумаг на бирже.
Также можно говорить и о том, что инвестиции в реальные активы многими считаются целесообразными в случае нарастания кризисных явлений в экономике страны. Согласитесь, что поучать доход от сдачи недвижимости в аренду, даже в условиях кризиса можно практически регулярно, а вот от ценных бумаг это будет сделать практически невозможно.
Правда, и в случае инвестирования в недвижимость, ещё на этапе её покупки, нужно учесть множество факторов и определить вид желаемого дохода, например, это будут арендные платежи или ремонт помещения со следующей перепродажей. Также необходимо оценить и ликвидность такого реального актива, то есть возможность его продажи без потери в цене, а также общие тенденции на рынке недвижимости. Например, в цене могут расти обычные загородные дома, а пользоваться спросом у арендаторов – большие складские помещения.

Но что же делать, если на покупку недвижимости вы ещё не накопили, талант автора в себе не открыли, но у вас уже есть сумма некоторых сбережений, правда, маленькая? Можно ли в этом случае заниматься инвестированием?

Безусловно можно, например в финансовые активы, такие как ценные бумаги, например акции или облигации.

· Акция – это ценная бумага, которую выпустила компания, и которая даёт право на часть прибыли этой компании (дивиденды) акционеру. То есть все, кто приобретает акции, считаются её акционерами. В том случае если инвестор выкупить большое количество акции компании, то он сможет даже напрямую поучаствовать в её управлении.

Например, на Московской бирже в начале 2023 года можно было приобрести 235 различных видов акции, выпущенных компаниями, разной стоимости и доходности.

· Облигация – это долговые ценные бумаги, которые выпускаются государством, чтобы пополнить бюджет или компаниями, чтобы получить деньги на развитие бизнеса. Покупатель такого актива становится кредитором того, кто выпустил облигации на рынок. Такие ценные бумаги имеют фиксированную стоимость и доходность, выраженную в процентах.

Например, в нашей стране самым надёжным способом рублёвых инвестиций считаются, выпущенные государством «Облигации федерального займа». Доходность таких составляет облигаций от 8–9 % годовых.

Как вы можете видеть, ценные бумаги могут приносить инвестору два вида дохода: получение разницы между ценой покупки и продажи и от владения в виде дивидендов или процентов.

Поэтому принято считать, что если основная цель инвестора – это получить дополнительный доход, а не участвовать в управлении компанией, то лучше вложиться в покупку облигаций, поскольку они принесут фиксированный доход. Конечно, при вложении в акции инвестор может заработать значительно больше, но и риск остаться ни с чем, как мы уже говорили, тоже вырастет.

Кстати, с риском потерять свои деньги инвесторы могут столкнуться и при инвестировании в уникальные инновационные идеи или технологии.

Например, одним из последних провалов такого рода инвестиций стал стартап «Theranos», которому удалось привлечь инвестиции, по некоторым данным, более чем на один миллиард долларов.

Основатель стартапа Элизабет Холмс предложила создать гаджет, который помогал бы забирать кровь из пальца и по одной капле проводить до 30 анализов – от проверки уровня холестерина до выявления рака.

Подозрения у инвесторов возникать только спустя почти десять лет, когда Холмс начала описывать, как именно будет работать такой прибор. На подобные вопросы она всегда ограничивалась общими словами: «Когда у вас берётся кровь, внутри специального устройства возникает химическая реакция с образцом. Технологии автоматически выдают результаты, которые потом проверяет медицинский персонал». При этом Холмс знала: точных результатов анализа при заявленном объёме добиться практически невозможно. В итоге ей было предъявлено обвинение в мошенничестве и 2022 году суд приговорил Элизабет Холмс к 11 годам тюремного заключения. Кроме того, Холмс должна возместить нанесённый инвесторам ущерб в размере 121 миллиона долларов.

На самой вершине пирамиды рисков, связанных с инвестициями, находятся производные финансовые инструменты – это договор, по которому стороны получают право или обязуются выполнить некоторые действия в отношении базового актива. Обычно по такому договору предусматривается возможность купить, продать, предоставить, получить некоторый товар или ценные бумаги.

Основными видами производных финансовых инструментов являются фьючерс и опцион.

Фьючерс – это контракт о покупке или продаже базового актива по фиксированной цене в определённую дату в будущем.

Например, в начале сентября 2023 года одна акция ОАО «ГазНефть» стоит около 4000 рублей. Фьючерс на акции ОАО «ГазНефть» – это, например, соглашение между покупателем и продавцом о том, что покупатель купит эти акции у продавца по цене 4000 рублей через 3 месяца.

Если за три месяца акции подорожают, то покупатель будет в плюсе – он купит их по старой цене. И наоборот, если за полгода акции подешевеют, то в плюсе будет продавец – он продаст акции по цене трёхмесячной давности, которая была выше. Вот такая договорённость и есть фьючерсное соглашение.

Опцион – это контракт, который наделяет приобретателя правом на покупку или продажу определённого количества базового актива по оговорённой цене.

Например, у инвестора есть определённая сумма в евро, по цене 60 рублей за один евро. При этом на рынке сложилась такая ситуация, что никаких гарантий, будет ли курс расти или падать, нет. При этом инвестор предусмотрительно ограничить свои возможные убытки, поэтому он может купить опцион, который даст ему возможность продать евро по цене 60 рублей, в любой момент.

К финансовым инструментам, которые используются для приумножения денежных средств, относится и рынок обмена валюты FOREX.

Этот рынок можно сравнить с обычным обменным пунктом, где одна валюта продаётся или покупается за другую. Купив определённый объём валюты, инвестор, ждёт повышения, и если его ожидания оправдываются, то он перепродаёт имеющееся у него валюту с прибылью, а если нет, то теряет свои деньги. На рынке FOREX такие операции происходят с привлечением существенных заёмных средств, так как с небольшими объёмами на этом рынке работать нецелесообразно, поэтому уровень спекуляции тут чрезвычайно высок.

Высокорискованные инвестиции подвластно только профессиональным инвесторам, поскольку для совершения такого рода сделок необходимы обширные знания в области финансов и экономики, большой опыт в торговле, знание рынка, его особенностей и умение грамотно реагировать на происходящие изменения.
Главное правило, которое должен соблюдать инвестор, – это вкладывать в такие активы не более 5–10 % своих сбережений. Именно сбережений, поскольку инвестировать в такие активы деньги, взятые в долг, очень рискованно.

В конце нашего занятия ответьте на следующие вопросы:

1. Что такое инвестиции?

2. Чем различаются инвестиции в реальные и финансовые активы?

3. В чём состоят плюсы и минусы использования производных финансовых инструментов?