Инвесторы на финансовом рынке

Когда люди начали обмениваться товарами, появился первый рынок. Когда начали устанавливать цену на свой товар, то и появилась первая прибыль, а вместе с ней и первый финансовый рынок. Под этим термином принято понимать систему экономических взаимоотношений, связанных с заимствованием, выпуском, куплей, продажей ценных бумаг, драгоценных металлов, валют и других инструментов инвестирования.

Принято считать, что финансовый рынок – это очень сложно. И действительно, например, собираясь вложиться в ценные бумаги какой-либо компании, сперва нужно провести всесторонний анализ её деятельности, перспектив развития самой отрасли, в которой это компания осуществляет свою деятельность и различных рисков. Без всего этого инвестор может просто потерять вложенные деньги.

Как вы уже могли догадаться, инвестор – это тот, кто вкладывает собственные деньги с целью получения прибыли. Если инвестор вкладывает деньги в социальные проекты, которые в будущем не принесут денежный доход, то это уже благотворительность, а не инвестиции.

Также следует понимать и то, что любые инвестиции направление инвестором на получение прибыли, не являются гарантированным способом её получить. Разные способы инвестирования обеспечивают разные пути получения дохода, но во всех случаях существует риск того, что вместо прибыли инвестор получит убыток.

Сегодня финансовые рынки предоставляют немало возможностей для инвестирования, например, такие как:

· Фондовый рынок – это площадка для торговли ценными бумагами – акциями и облигациями.

· Инвестирование в недвижимость – покупка жилой или коммерческой недвижимости с целью сдачи её в аренду или последующей перепродажи.

· Бизнес-инвестиции – в этом случае происходит инвестирование в открытие собственного дела или перспективный стартап. В обоих случаях инвестор получает право влиять на управление бизнесом и участвовать в непосредственном его развитии.

· Инвестирование в сырьевые ресурсы – это покупка и продажа таких биржевых товаров, как нефть, газ, сельскохозяйственная продукция, металлы и так далее.

· Инвестирование в драгоценные металлы – вложения денежных средств, при котором в качестве инвестиционных активов используются ценные металлы, такие как золото, серебро, иридий, палладий, платина и так далее.

· Рынок FOREX – получение прибыли за счёт продажи или покупки иностранной валюты.

Согласно законам нашей страны, инвесторы могут быть неквалифицированными и квалифицированными.

Неквалифицированный инвестор – это любой новичок финансового рынка. Такие инвесторы могут покупать и продавать наименее рисковые активы, такие как государственные облигации, акции крупных и надёжных компаний или валюту.

Квалифицированный инвестор – это особый статус, который подтверждает опытность участника финансового рынка и даёт ему доступ к большему количеству инвестиционных инструментов, которые недоступны для неквалифицированных инвесторов. Например, только квалифицированный инвестор может покупать акции крупных зарубежных компаний или государственные облигации, которые торгуются вне биржи.

Если вы захотите получить такой статус, то должны будете соответствовать одному из следующие требований:

· ваш опыт работы в организациях на финансовом рынке должен быть не менее двух трёх лет;

· вы должны совершить сделок по ценным бумагам на сумму от шести миллионов рублей;

· у вас должно быть высшее экономическое образование или соответствующие квалификационные аттестаты.

Почему же была сделана такая градация инвесторов? Дело в том, что такое разделение нужно для того, чтобы хоть как-то защитить людей, начинающих свои путь в мире инвестиции. Для этого законом и установлены особые правила обращения наиболее рискованных ценных бумаг, которые просто недоступны для инвесторов, не имеющих достаточной квалификации.

Кстати, сегодня в нашей стране есть предложения ввести для инвесторов и третью категорию, а именно профессиональных инвесторов – этот те, для кого инвестиции – не хобби, а работа (зачастую основная или даже единственная), кто стабильно получает высокий доход от своей инвестиционной деятельности, и кто умеет профессионально анализировать инвестиционные инструменты.

Но это всё в будущем, а сегодня на рынке ценных бумаг все желающие подзаработать на инвестициях обязаны действовать через брокеров – это компании, которые имеют соответствующею лицензию и выступающие посредником при заключении сделок на бирже – это специально место, где происходит торговля ценными активами по определённым правилам.

Первая биржа в России возникла по повелению Петра I в 1703 году как собрание купцов на Троицкой площади Санкт-Петербурга. Решающую роль в этом решении царя сыграло его посещение товарной биржи в Амстердаме. В 1705 году по его высочайшему приказу для первой российской биржи было построено особое здание и указаны часы для проведения в нём собраний купечества для осуществления торгов. Такие же биржи Пётр I предполагал организовать и в других городах.

16 января 1721 года был издан «Регламент, или Устав Главного магистрата», в 18-й главе которого «О биржах или схожих местах» говорилось:

«Такожде надлежит в больших приморских и прочих купеческих знатных городах со временем же в удобных местах недалеко от ратуши. По примеру иностранных купеческих городов построить биржи, в которых бы сходились торговые граждане для своих торгов и постановления векселей. Также и для ведомостей о приходе и отпуске кораблей и коммерции: понеже в таком месте каждый купец и продавец в один час по вся дни тех может найти, с которыми ему нужда есть видетися».

В современной России, по данным Центрального Банка, лицензию биржи имеют шесть организаций:

· «Московская биржа»;

· «СПБ Биржа»;

· «Санкт-Петербургская валютная биржа»;

· «Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа»;

· «Биржа ”Санкт-Петербург”»;

· «Национальная товарная биржа».

Из них только три можно отнести к фондовым биржам — Московскую биржу, СПБ Биржу и Санкт-Петербургскую валютную биржу, на которой работает фондовый отдел рынка. А самые крупные фондовые биржи в России —это Московская биржа и СПБ Биржа в городе Санкт-Петербурге.

Именно брокер обеспечивает доступ к торгам на бирже, конечно, делает он это не за бесплатно, а за комиссию, которая выражается в процентах с оборота. Чем выше у клиента брокера оборот, тем меньше процент о положит себе в карман. При этом брокеру может быть в принципе всё равно, получает ли его клиент прибыл или теряет свои деньги, он просто простой посредник, который только исполняет заявку клиента, на котором и лежит вся ответственность за принятое решение.

Для совершения финансовых операции с ценными бумагами или валютой на бирже, через брокера, необходимо открыть специальный – брокерский счёт, поскольку именно с него и проводятся все операции по купли-продажи. То есть вы не сможете, даже если очень сильно захотите, купить на бирже акции с обычной банковской карты, которой вы расплачиваетесь за покупки в магазине.
Интересной особенностью брокерского счёта, является и то, что деньги, которые на нём находятся, не попадают по систему страхования вкладов населения, поэтому к выбору своего брокера нужно относиться очень ответственно.

Также полученный доход от финансовых операций на брокерском счёте облагается налогом на доходы физических лиц по ставке 13 %.

Главное, что нужно оценивать при выборе брокера, – это есть ли у него лицензия на брокерскую деятельность, поскольку деятельность всех профессиональных участников рынка ценных бумаг лицензируется и контролируется Центральным Банком Российской Федерации.

Найти информацию о лицензии можно на сайте брокерской компании, но лучше её перепроверить, а для этого можно посмотреть, есть ли брокерская компания в списке брокеров на сайте Банка России.

Кстати, если вы захотите попробовать себя в роли инвестора или брокера уже сегодня, то в сети Интернет можно найти множество виртуальных тренажёров, которые имитируют работу настоящей биржи. Здесь точно так же можно покупать и продавать: акции, облигации, валюту, паи, фьючерсы и опционы, но не за реальные деньги, а за виртуальные, поэтому в случае ошибки вы ничем не финансово не рискуете.

Ещё одним интересным инвестиционным инструментом, который позволяет инвесторам увеличивать доходность своих инвестиции за счёт налоговых вычетов, являются индивидуальные инвестиционные счета.
Такие счета появились в России 1 января 2015 года. Государство взяло за основу программы, которые успешно показали себя за рубежом, и предложило механизм налоговых вычетов, чтобы вложения в биржевые инструменты стали более выгодны для граждан. Кстати, открыть такой счёт может только гражданин Российской Федерации.

Индивидуальный инвестиционный счёт подходит не только профессиональным или начинающим инвесторам, но и тем, кто просто готов активно торговать ценными бумагами или валютой. За счёт предоставляемых налоговых вычетов государство гарантирует владельцу такого счёта возврат части средств, что делает инвестиции менее рискованными, особенно если он придерживается относительно безопасных финансовых инструментов – вроде облигаций федерального займа.

В зависимости от вида налоговых льгот, которые выберет держатель счета, принято различать два типа индивидуальных инвестиционных счетов: «Тип А» и «Тип Б».

«Тип А» – подразумевает ежегодный налоговый вычет в размере взноса на счёт, но не более 400 000 рублей в год (и не более официального дохода инвестора за год). Владелец счёта будет иметь право на налоговый вычет, если у него официальный доход, облагаемый по ставке 13 %.

«Тип Б» – не имеет возможности налогового вычета, но при закрытии такого счёта налог не нужно будет платить со всей суммы полученной прибыли.

Индивидуальный инвестиционный счёт «Типа А» можно открыть сразу, а вот «Типа Б» – только через три года. Если по прошествии трёх лет, для инвестора окажется выгоднее «Тип А», то необходимо будет оформить соответствующие декларации за три года и получить налоговый вычет, а вот если выгоднее окажется «Тип Б», то будет необходимо будет принести брокеру справку из налоговой инспекции, подтверждающею, что налоговый вычет не был использован, и тогда налог на прибыль с инвестора, при закрытии им такого счёта, не будет удержан.

Например, Николай открыл индивидуальный инвестиционный счёт на три года. Его ежегодный доход более 400 000 рублей, и он выбрал вариант получения налогового вычета. Ежегодно Николай покупает государственный облигации федерального займа со средней доходностью 7,25 % годовых.

Таким образом, используя возможности индивидуального инвестиционного счёта и надёжный инвестиционный инструмент в виде облигации федерального займа с переменным купонным доходом, Николай может получить доходность на вложенные им 400 000 рублей за первый год в размере 20,25 % годовых, а то будет значительно больше, чем самый выгодный вклад в банке.

На второй и третий год на вложенные Николаем деньги доход будет только по купону 7,25 % годовых. Таким образом, на вложенные в первый год 400 000 рублей средняя доходность за се три года составит 11,58 % годовых. На вторые 400 000 рублей, инвестируемые во второй год, доходность в первый год будет 20,25 %, во второй 7, 25 %, а в среднем 13,75 %. На последние 400 000 рублей, вложенные на третий год, доходность будет 20,25 %. Итого усреднённая доходность индивидуального страхового счёта Николая будет чуть выше 15, 2 % годовых.

На этом примере хорошо видно, что индивидуальный инвестиционный счёт даёт возможность получить пассивный доход больше, чем предлагают банки. Правда, деньги на таком счету тоже не попадают под страховые гарантии государства, но при выборе надёжного брокера риски их потерять будут минимальными. При этом, как мы уже говорили, обладатель такого счёта получит дополнительный доход и за счёт положенной ему налоговой льготы, в том случае если он работает и уплачивает налог на доходы физических лиц.
В конце нашего занятия ответьте на следующие вопросы:

1. Что такое финансовый рынок?

2. Кто такой инвестор?

3. Как работает брокер?

4. В чём состоят преимущества и недостатки индивидуального инвестиционного счёта?