Выбор стратегии инвестирования

Любые инвестиции рассматриваются прежде всего как способ приумножить свои деньги, поэтому для любого инвестора важен тот доход, который он может получить, вложив свои средства. Можно сказать ещё проще: «Если каждый охотник желает знать, где сидит фазан, то каждый инвестор желает знать, как получить доход».

Доходность – это основной показатель для инвестиции, именно по нему инвестор может сравнивать те или иные финансовые инвестиционные инструменты и принимать решения о наиболее выгодном вложении своих денег.

Доходность всё время будет связана со всевозможными рисками. Риском часто называют непосредственно предполагаемое событие, способное принести кому-либо ущерб или убыток, хотя правильно именовать такое событие «фактором риска». Поэтому каждый инвестор желает получить максимальный доход при минимальном риске. Главная задача инвестора – это оптимизировать свои инвестиции так, чтобы достигнуть идеального баланса между необходимой ему доходностью и тем риском, на который он готов пойти.

Если соотнести «доходность» и «риск» с помощью графика, то мы сможем свами увидеть следующие уровни:

· Недостижимо – высокий доход, низкий риск.

· Агрессивно – высокий доход, высокий риск.

· Оптимально – средний доход, средний риск.

· Нежелательно – низкий доход, высокий риск.

· Консервативно – низкий доход, низкий риск.

Кстати, некоторые финансовые эксперты, оказывающие консультативные услуги на инвестиционном рынке, для того чтобы понять, насколько будет выгодно то или иное вложение, рекомендуют сравнивать любую инвестицию с каким-нибудь эталоном, то есть таким вложением, которое позволило бы инвестору получить гарантированный доход.
Таким эталоном может быть всё что угодно, например покупка недвижимости или иностранной валюты. Всё это индивидуально и зависит от конкретной ситуации, сложившейся в это время на инвестиционном рынке. Также можно сравнить полученный от инвестирования доход с доходом, который инвестор мог бы получить, просто оформив банковский вклад на этот же период. Поскольку банковский депозит попадает под гарантии государства, а значит, и риск потерять свои деньги для инвестора практически минимальный.

Например, Виталию удалось накопить два миллиона рублей. И он решил их инвестировать в недвижимость, а именно в строительство квартиры. Его стратегия инвестирования очень проста: дождаться окончания строительства, сделать минимальный ремонт и продать эту квартиру по дороже. Прошёл год, Виталий получил ключи от своей собственности и приступил к ремонту, который в итоге ему обошёлся в пятьсот тысяч рублей. Ещё сто тысяч рублей он заплатил за услуги риелтора, поскольку покупателя сразу найти не удалось. В итоге квартира была продана только через два года и всего за три миллиона рублей. Кстати, всё это время наш герой был вынужден как собственник оплачивать коммунальные услуги в размере пятидесяти тысяч рублей в год.

А теперь давайте посчитаем доходность, которую получил Виталий, выбрав для себя этот инвестиционный путь.

Доходность можно рассчитать по следующей формуле. Доходность инвестиции равна. Конечная сумма минус начальная сумма и минус расходы, которые понёс инвестор за срок инвестирования.

Таким образом, доход Виталия составил всего триста тысяч рублей. При этом его средний доход составил примерно 7,5 % годовых, что принципе равно процентной ставке обычного банковского депозита. При этом вклад в банке не требует со стороны вкладчика предложения каких-либо усилий и дополнительных расходов.

Кстати, недвижимость – это ещё не самый плохой вариант для приумножения своих сбережений, например, согласно статистике за 2022 год, инвестирование в недвижимость принесло хоть маленькую, но всё-таки доходность, в отличие от вложений в доллар, золото, акции или биткоин.

Но что же делать инвестору, если он хочет вложить свои деньги в такие финансовые инструменты, как акции, облигации, фьючерсы, опционы или паевые инвестиционные фонды?

Паевой инвестиционный фонд – это инструмент коллективного инвестирования. Инвесторы вкладывают деньги или имеющееся у них имущество в единый фонд, который покупает на общие средства те активы, которые определены его инвестиционной стратегией, – акции, облигации, недвижимость и другие.

В этом случае инвестору нужно учитывать всевозможные рыночные риски – это риски снижения стоимости активов вследствие изменения рыночных факторов.

Можно выделить следующие виды рыночных рисков:

· Валютный риск – это риск снижения стоимости активов из-за колебаний обменных курсов валют.

· Риск ликвидности – это способность активов превращаться быстро и с минимальными затратами в наличные деньги.

· Инфляционный риск – это риск снижения покупательской способности и реальных доходов от инвестиций.

· Кредитный риск – это неспособность страны, компании или человека расплатиться по долгам.

В идеале целью любого инвестора должно стать создание такого инвестиционного портфеля, который позволял бы снижать риски одних инвестиционных инструментов за счёт других. В этом случае приято говорить, что такой инвестиционный портфель диверсифицирован.

Этого можно добиться за счёт вложения в разные отрасли экономики, в разные типы активов (акции, облигации или другие ценные бумаги) или разные инвестиционные инструменты (валюта, недвижимость, золото, ценные бумаги и так далее).

Диверсификация – это обязательное условие при создании любого инвестиционного портфеля, поскольку таким образом инвестор не только обеспечивает себе доходность из различных источников, но страхует свои риски.

Кстати, принцип диверсификации очень хорошо объясняет простая народная мудрость, которая говорит нам о том, что «не стоит хранить все яйца в одной корзине». Причина очевидна – яйца хрупкие, и при падении корзины все разобьются. Но если разложить их в разную тару, шансы на то, что хотя бы часть яиц останется цела, намного выше.

Конечно, все инвесторы разные, кто-то более консервативен, а кто-то постоянно рискует. Поэтому каждый инвестиционный портфель индивидуален.

Например, консервативный портфель больше всего подходит для осторожных или начинающих инвесторов, поскольку обладает высокой степенью безопасности, так, ему присущи минимальный риск, стабильная, правда маленькая, но доходность и гарантированная защита вложенных денег от инфляции. Основную часть такого портфеля составляют государственные ценные бумаги, акции и облигации крупных и стабильных компании.

Агрессивный инвестиционный портфель – это всегда сочетание большого риска и максимальной доходности, что может быть связано с спекулятивной игрой на бирже, поэтому как правило основную часть такого портфеля составляют высокодоходные ценные бумаги некрупных компаний, и он подойдёт тем инвесторам, которые стремятся к высокой прибыли и не боятся пойти на риск.

В свою очередь умеренный инвестиционный портфель – это портфель, все активы в котором оптимизированы по доходности и степени риска. Иначе говоря, он представляет собой долговременные инвестиции капитала с учётом их роста. В таком портфеле соседствуют высокодоходные бумаги с большой степенью риска и низкодоходные надёжные бумаги вроде индивидуальных инвестиционных счетов, облигаций федерального займа и паевых инвестиционных фондов, а также валюта. Данный портфель подходит для инвесторов, которые рассчитывают на получение дохода в долгосрочной перспективе и многими считается идеальным с точки зрения его диверсификации.

Но какой бы портфель ни был бы выбран, инвестору всегда следует помнить, что им необходимо управлять, то есть совершать действия, которые будут направлены не только на сохранение вложенных денег, но и их приумножение. При этом инвеститор может активно управлять своим инвестиционным портфелем и регулярно пересматривать его наполняемость в зависимости от состояния рынка. Ели же у инвестора нет такой возможности, он просто может заранее оставить хорошо защищённый от всевозможных рисков диверсифицированный инвестиционный портфель и пересматривать его лишь в случае падения доходности ниже планируемого минимума.

Но, несмотря на то, что стратегия инвестирования может меняться время от времени, опытные инверторы разработали свои своеобразные правила успешного инвестора. Давайте с ними познакомимся:

· у любого инвестора должен быть чёткий план, содержащий конкретные шаги для достижения его финансовой цели;

· инвестиционный портфель всегда должен быть гибким и диверсифицированным;

· нельзя идти на поводу у колебаний рынка, а также делать поспешных продаж и покупок. Только терпение – это залог успеха;

· всегда стоит помнить и следить за финансовыми показателями и никому не верить на слово, тем более в различные обещания получения сверхдоходности. Всё должно быть подтверждено соответствующими документами и расчётами.

· при инвестировании стоит прежде всего опираться на те сферы, в которых инвестор хоть что-то понимает. Например, если инвестор связан с рынком недвижимости и отлично понимает сложившееся на нём тренды, то тогда логичнее всего будет начать инвестировать именно тут.

Конечно, выбранная стратегия для инвестирования никогда не будет постоянна, так как финансовые цели человека, его активы и пассивы постоянно изменяются. Вместе с тем необходимо помнить и том, что инвестиционная стратегия может изменяться и в зависимости это жизненного этапа. Например, когда человек молод и активно трудится, он может позволить себе в некоторых случаях пойти на риск, а вот в пенсионном возрасте такие риски уже не очень оправданы, так как они могут привести его к полной потере сбережений, которые уже не будет возможности восстановить.

Но тем не менее от совершения ошибок в инвестировании не застрахован никто, но особенно им подвержены начинающие инвесторы. Давайте познакомимся с некоторыми из них.

· Ошибка первая. Инвестирование в модные активы.

Например, в начале XVII века в Нидерландах все желающие быстро разбогатеть покупали луковицы тюльпанов. Тюльпановая лихорадка захватила практически всех жителей страны, которые покупали луковицы не с целью вырастить красивые цветы, а для того чтобы их перепродать. Но когда предложение превысило спрос, цены на луковицы упали в сотни раз, что привело к разорению практически всех цветочных инвесторов. Правда, голландский опыт инвестор так ничему и не научил, и на инвестиционном рынке до сих пор появляются финансовые пузыри, которые потом громко лопаются.

· Ошибка вторая. Продажа ценных бумаг после плохой новости.

Когда цена акций на бирже падает, например, после сообщения о стихийном бедствии, то у многих инвесторов возникает страх всё потерять, и они начинают продавать принадлежащие им ценные бумаги. Правда, на следующий лень можно обнаружить, что это было временно понижение, и курс акций вырос, но обратно уже ничего не вернёшь.

· Ошибка третья. Игра на бирже, как в казино.

Многими начинающими инвесторами, покупка и продажа ценных бумаг на бирже воспринимается как лёгкий способ заработать большие деньги. Казалось, что может быть проще – купил акции, подождал, пока они вырастут в цене, продал их и получил доход. И чем быстрее, тем лучше. Правда, в этом случае принято говорить не об инвестировании, а спекуляции, которая похожа ни игру в казино, где можно не только выиграть, но и проиграть всё до последней нитки.

· Ошибка четвёртая. Желание поучить всё и сразу.

Многие люди, просто почитав популярную книгу о инвестировании, сразу же считают себя профессионалами и пытаются вложить свои деньги, не слушая никаких советов от более опытных инвесторов. В лучшем случае такой горе-инвестор просто потеряет свои деньги, но проделает работу над ошибками и вполне вероятно сможет их вернуть в последующем, а в худшем такая «самоуверенность» в самом начале отобьёт у человека желание дальше заниматься инвестициями в какой-либо форме.

· Ошибка пятая. Ставка на повтор успеха.

Помните, мы уже говорили с вами о том, что любой инвестиционный портфель является индивидуальным. И то, что будет работать у одного инвестора, вполне вероятно, не будет работать у другого. Поэтому, инвестируя, всегда следует помнить о том, что повторить инвестиционный успех, например, Уоррена Буфета один в один – это полностью нереальная задача.

Это всего лишь несколько ошибок, с которыми могут столкнуться начинающие инвесторы. Но, как известно, не ошибается тот, кто ничего не делает.

В конце нашего занятия ответьте на следующие вопросы:

1. Как вы думаете, какие инструменты являются наиболее надёжными для инвестирования, а какие наиболее рискованными?

2. Какие рыночные риски могут быть на финансовом рынке?

3. Назовите основные правила деятельности успешного инвестора.