Управление рисками по депозиту

Банковский вклад — это финансовый инструмент, призванный защитить наши сбережения. Он позволяет хранить деньги в надёжном месте и не даёт им обесцениваться со скоростью инфляции.

Но тем не менее деньги на банковском счёте могут подвергаться риску. Ведь любая манипуляция с деньгами — это уже риск. Даже перекладывание из кубышки под подушку, не говоря уже о передаче своих кровных денег совершенно незнакомым людям в банке.

Риск — это возможность получения результата, отличающегося от ожиданий (например, денежных потерь при инвестициях). Обычно риск измеряется как вероятность и (или) величина ущерба. Под рисками также могут понимать причины неблагоприятных исходов.

Что же может произойти с банковским вкладом?

· Он может оказаться в банке, который лопнет.

· Он может не оправдать ожиданий из-за изменившейся ситуации в экономике страны.

· Он может дать меньший доход из-за колебания курсов валют.

· Его может основательно потрепать инфляция.

· Он может вообще оказаться бесполезным, если срочно потребуются деньги.

Финансовые риски возникли на заре денежных отношений и сопровождают предпринимательскую деятельность человека на протяжении веков. Конечно, никому никогда не хотелось понести убытки или упустить выгоду. Поэтому финансовые риски хорошо изучены. И если мы их знаем, то можем ими управлять, то есть мы можем смягчать последствия рисков и минимизировать свои финансовые потери.

Например, один бывалый вкладчик рассказывал своим друзьям вот такую историю: «В 1996 году на день рождения сын подарил мне шикарный шерстяной шарф. И я понял: пора думать о пенсии. Заплата топ-менеджера позволяла пополнять резервный капитал, и я разработал следующую схему. Я выбрал шесть самых крупных и надёжных банков и каждый месяц отвозил часть зарплаты по очереди в один из них, чтобы разместить на полугодовых долларовых депозитах. Рублёвые вклады были менее выгодны. По самым скромным подсчётам, через шесть лет я должен был получать примерно 2000 долларов в месяц (даже при некотором снижении процентных ставок). Но случился дефолт. Все прелести его последствий я испытал вместе с другими обиженными вкладчиками. Моё «хождение по мукам» продолжалось два с половиной года. Но деньги я свои вернул все до копеечки. Теперь вкладываю в акции и облигации через крупного брокера. Конечно, это тоже риск. И я понимаю, что деньгами рискуешь в тот момент, когда выпускаешь их из рук. Но не держать же мне их под подушкой».

Согласитесь, что можно отметить мудрость нашего вкладчика, который, управляя своими рисками, смог минимизировать свои финансовые потери и заставил свои деньги работать.

Можно выделить следующие виды финансовых рисков:

· риск разорения банка;

· риск изменения ставок по депозитам;

· риск реинвестирования;

· валютный риск;

· риск инфляции;

· риск ликвидности.

Давайте познакомимся с ними более подробно.

Риск разорения банка.

Разорение, или дефолт банка — самый очевидный риск. Если банк разорился и объявляет о своём банкротстве, то вкладчики несутся туда, чтобы потребовать деньги. Ни слёзы, ни угрозы в этом случае не помогут. Если банк разорился, то денег у него нет.

Как управлять этим риском? Прежде чем подписать депозитный договор, надо убедиться, что ваш банк — участник системы страхования вкладов, которой управляет государственная корпорация «Агентство по страхованию вкладов».

Участие в этой системе является обязательным для всех российских банков, принимающих вклады от населения. Однако существуют и недобросовестные организации, которые, не имея банковской лицензии, всё же привлекают денежные средства от населения, маскируясь под банки.

Чтобы не стать их жертвой, нужно проверить на сайте Агентства по страхованию вкладов, входит ли ваш банк (или не банк) в список застрахованных. По данным на середину 2020 года, в список включено 1014 банков.
Система страхования вкладов позволяет вкладчикам не беспокоиться о сохранности своих денег. В случае отзыва у банка лицензии его вкладчики получают страховое возмещение в размере суммы вклада и начисленных процентов. Вкладчикам для этого не нужно заключать каких-то дополнительных договоров — страхование вкладов происходит автоматически.

Под систему страхования вкладов попадают средства на банковских вкладах, банковских счетах и сберегательных сертификатах. Но есть и исключения. Например, государство не страхует вклады, открытые в заграничных филиалах банков, средства, переданные в доверительное управление банку, и электронные деньги.

У страхового возмещения есть лимит. С момента начала работы системы страхования вкладов максимальный размер страхового возмещения в России вырос в 14 раз. Вначале он составлял 100 000 рублей, с 9 августа 2006 года был увеличен до 190 000 рублей, с 26 марта 2007 года — до 400 000 рублей, а с 1 октября 2008 года — до 700 000 руб. 19 декабря 2014 года, Государственной Думой РФ в третьем чтении была принята поправка, предполагающая увеличение максимальной суммы компенсации до 1,4 млн. рублей. В будущем лимит по возмещению может измениться, информацию о нем можно узнать на сайте Агентства по страхованию вкладов.

А откуда берутся деньги для выплаты компенсаций вкладчикам разорившихся банков?

Компенсации выплачиваются из Фонда страхования вкладов, которым управляет агентство. Фонд регулярно пополняется за счёт обязательных взносов со стороны каждого банка. Каждый квартал в фонд отчисляется небольшой процент от общей суммы вкладов физических лиц в банке. Кроме того, Фонд страхования вкладов может пополняться за счёт кредитов от Банка России. За время существования Агентства по страхованию вкладов его страховые обязательства перед вкладчиками банков, потерявших свою лицензию, были выполнены в полном объёме.

Если вы храните деньги на нескольких счетах в одном и том же банке, то всё равно получите страховое возмещение не больше этой суммы. А если вы храните деньги в разных банках, то агентство выплатит вам возмещение в пределах лимита по каждому из них.

Вот и второй способ управления этим риском: если ваши сбережения превышают лимит, разделите их на несколько депозитов в разных банках.

Итак, чтобы управлять риском банкротства банка, надо убедиться в том, что ваш банк входит в систему страхования вкладов, а также не держать в одном банке свыше лимита по страховому возмещению.

Риск изменения ставок по депозитам

Процентная ставка — одно из основных условий депозитного договора. Она зависит в первую очередь от срока депозита. Как правило, чем меньше срок, тем ниже ставка. Если вы захотите заключить договор на один месяц, то банк предложит вам небольшую ставку, например 1—2 % годовых. Банку интереснее получить ваши сбережения на более длительный срок, например на два года.

Тогда он, скорее всего, предложит более высокую ставку: например, 5 % годовых. Здесь интересы банка совпадают с интересами вкладчика. Однако через год ставки по депозитам могут сильно вырасти, и тогда доход по вашему депозиту будет ниже того, который вы могли бы получить по текущим ставкам.

Как управлять риском недополученной выгоды? Для этого существует капитализация, то есть сложный процент, и возможность досрочного частичного снятия денег со счёта. Не исключена даже такая ситуация, когда вам будет выгоднее закрыть один депозит и тут же открыть другой, если процентные ставки резко возрастут.

Таким образом, для управления риском изменения ставок по депозитам надо: понимать соотношение между ставкой и сроком, а также использовать депозит с возможностью досрочного частичного снятия денег.

Риск реинвестирования

Этот риск подкарауливает вас в тот момент, когда истечёт срок вашего депозита. Если вы захотите открыть новый депозит, то обнаружите, что процентная ставка будет уже другой. Она может оказаться выше или ниже предыдущей. В этом и заключается риск. Если ставка снизится, вы получите меньший доход по новому депозиту. Тот, кто ранее заключил депозитный договор на более длительный срок, окажется в выигрыше. Его ставка не изменится.

Получается, что «длинный» депозит приносит двойную выгоду. Чем больше срок вклада, тем выше процентная ставка и тем ниже риск реинвестирования. Если вы считаете, что ставки по депозитам в ближайшее время будут снижаться, то вам выгоднее положить деньги на «длинный» депозит. Однако у «короткого» депозита есть свои преимущества. Во-первых, это быстрый доступ к деньгам, которые вы получаете по истечении срока депозита. Во-вторых, минимален риск изменения ставок. Если ставки по депозитам пойдут вверх, следующий депозит вы сможете открыть на более выгодных условиях.

Управлять риском реинвестирования просто: достаточно сделать вклад на более длительный срок. Сложнее найти правильный баланс между риском реинвестирования и риском изменения ставок. Для этого вам нужно чётко определить свои предпочтения и спланировать свои доходы и расходы. Возможно, вам стоит разделить свои накопления, положив часть денег на «короткий» депозит, а оставшуюся часть — на «длинный».

Валютный риск

Тот, кто получает доход в одной валюте, а тратит в другой, подвергается валютному риску. Курсы валют постоянно меняются. Поэтому, храня сбережения на валютном депозите, вы можете выиграть или проиграть при изменении курса рубля к этой валюте.

Чтобы управлять этим риском, рекомендуется копить деньги в той валюте, в которой предстоят ваши расходы.

Если же вы собираетесь тратить как в России, так и за рубежом, имеет смысл использовать мультивалютный депозит или открыть несколько вкладов в разных валютах.

Риск инфляции

К сожалению, риск инфляции неизбежен. Деньги обесцениваются, цены растут. Поэтому накопления на депозите тоже теряют свою реальную стоимость, и повлиять на это не может никто. Каким образом можно управлять риском инфляции?

Остановить инфляцию нельзя, но можно ей противодействовать. Как? Поиском максимально высокой процентной ставки по депозиту с нужными вам характеристиками. Она вряд ли перекроет инфляцию (номинальная ставка по депозиту почти всегда ниже), но позволит вам сократить возможные потери. Заработать на депозите нельзя. Но частично спасти свои сбережения от прожорливой инфляции можно. В этом и заключается управление риском инфляции.

Риск ликвидности

Ликвидность — это способность актива быстро и с минимальными потерями быть конвертированным в деньги.

С этим риском вы столкнётесь в одной-единственной ситуации — когда вам срочно потребуются деньги, а в условиях депозита вы не предусмотрели возможность досрочного частичного снятия средств. Банк в любом случае отдаст вам деньги. Но проценты, ради которых вы открывали депозит, он оставит себе. Чтобы этого не случилось, надо выбрать такой вклад, который позволяет снять часть денег в любой момент. Способ управления риском ликвидности — заключение депозитного договора с возможностью досрочного частичного снятия денежных средств.

В конце нашего урока давайте попробуем ответить на следующие вопросы.

1. Чем мы рискуем, используя банковские вклады?

2. Может ли вкладчик пострадать от банкротства своего банка?